发达国家加紧数字货币政策布局

近年来，数字货币等数字经济创新受到世界各国的广泛关注。各国对数字货币的看法不同。一些国家积极推动数字货币创新，但一些国家对数字货币持观望态度。深入分析发达国家的数字货币概念及相关政策，有助于了解数字货币的发展趋势，深化国际金融合作。

注意加强对私有数字货币的监管

数字货币是融合密码学技术和互联网技术发展起来的一种新的货币形式，其对经济和社会的影响具有很大的不确定性。特别是区块链技术具有去中心化和分布式的特点，使得基于它开发的数字货币可能被用于洗钱等非法活动。因此，一些发达国家不仅关注数字货币带来的新机遇，也高度关注私有数字货币可能带来的潜在挑战，重视对私有数字货币的交易监管。

美国联邦政府并没有具体限制私人数字货币交易，而是利用现有的监管体系对其进行控制，包括证券监管、反洗钱监管和税收监管。在证券监管方面，根据美国证券法，私人数字货币属于证券的范畴。一旦其发行或转售被认定为证券销售中国对虚拟货币的态度，可能会受到美国证券交易委员会（SEC）的监管，美国证券交易委员会和法院的判决将基于交易的实质而非形式。 2017年以来，美国证券交易委员会主要通过发布声明、起诉、调查等方式对数字货币行业进行监管，认为大部分项目的代币融资行为是发行证券，相关业务业态必须进行注册。自 2019 年 7 月起，SEC 对部分项目免于上市登记，并对部分项目发出不作为函。在反洗钱方面，美国主要根据《银行保密法》对数字货币行业进行监管，但这种监管并非针对所有参与虚拟货币交易的实体。只有从事货币服务业务的实体才需要符合《银行保密法》。反洗钱合规要求。在税收监管方面，2014 年 3 月，IRS 发布了关于虚拟货币的指南，明确了可兑换虚拟货币的销售、兑换或使用可能会导致税收后果。

日本政府已明确将数字货币纳入虚拟货币范畴进行监管。日本修订了《支付服务法》，要求提供虚拟货币交易服务的人必须在金融厅完成注册，并建立与其他金融机构类似的内部控制制度、记录保存制度和可疑交易报告制度，否则可能面临行政处罚或刑事起诉。同时，根据日本《防止犯罪所得转移法》的规定，“虚拟货币交易服务商”有义务对客户和对客户业务有实质控制权的人的身份资料进行核实，并保存核实记录。和7年的交易记录。中国对虚拟货币的态度，向有关当局报告可疑交易。上述规定与银行等金融机构的反洗钱监管要求在性质上相似，表明虚拟货币交易机构办理资金划拨业务也需要履行反洗钱监管义务。

法定数字货币领域的竞争与合作

2019年，国际清算银行和支付与市场基础设施委员会对66个国家的法定数字货币研发进行了调查，结果显示80%的国家正在积极研究法定数字货币问题。 2019年6月，美国互联网公司“Facebook”发布“Libra”白皮书后，部分发达国家对法定数字货币的研发加速。

发达国家的数字货币竞争日趋激烈。加拿大银行在 2019 年 6 月披露，它正在设计一种数字货币系统，可以供没有银行账户或手机的人使用，并且可以在停电的情况下工作，具有与纸币类似的安全性，希望接触那些喜欢持有现金的人。公众信任。 2019 年 7 月，日本央行发布了题为《央行数字货币与现金具有相同功能》的研究报告，提出法定数字货币应具有与现金相同的功能。在 2020 年 2 月的 G20） 财长和央行行长会议上，英格兰银行首席财务官 Sarah John 表示，各国央行加强对主权加密货币的研究至关重要，否则就不可能罢工与私营部门的平衡。 2020 年 3 月，美国参议院银行、住房和城市事务委员会发布了一项关于加速推出数字美元的法案草案。同样在 2020 年 3 月，法国银行宣布将加快法定数字货币的测试进程，以推动数字欧元的研发。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德也强调，必须加快数字欧元的可行性研究。

相关发达国家不仅关注法定数字货币领域的竞争，也重视这方面的合作。 2020年2月，英国、瑞士、加拿大等六国央行宣布将在华盛顿讨论数字货币合作。加拿大、英国、日本、欧盟、瑞典和瑞士的中央银行与国际清算银行成立了一个小组，共同研究与加密货币有关的问题并分享他们的经验。 2020年7月，G7决定就发行法定数字货币进行合作。 2020 年 10 月，国际清算银行与美联储、欧洲中央银行、英格兰银行、瑞士国家银行、德国国家银行、日本银行和澳大利亚中央银行合作，发布了题为《央行数字货币：基本面和核心特征》的报告，讨论了通用法定数字货币的基本原理和关键特征，在数字技术发展较好的同时，以完善和实现整体目标社会政策方面，各国央行一直在积极开展科学研究，以向公众展示数字货币的好处。优点和缺点。

发达国家数字货币政策的设计

考虑到私有数字货币监管难度大，容易出现非法交易，可能影响经济社会的正常运行，发达国家通常对私有数字货币持谨慎态度，不积极支持私有数字货币的发展。数字货币。相应地，一些发达国家整体上对法定数字货币持积极态度，不断探索相关政策措施，创新法定数字货币发行和结算模式，促进法定数字货币领域的良性竞争与合作。私人数字货币与法定数字货币的博弈已成为发达国家数字货币政策制定的重要方面。

美国尚未发行数字美元，私有数字货币“Libra”已成为决策辩论的重要组成部分。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）曾表示，由于现有的美元体系仍然作为金融体系的“心脏”运作良好，美联储并未承诺最终发行数字美元。但在 2020 年 2 月，他在美国国会金融服务委员会的听证会上表示，“数字美元可能会在隐私保护问题上获胜。”在斯坦福大学商学院的一次演讲中，美联储理事布雷纳德还表示，美联储正在对分布式账本技术和数字货币的潜在用例进行研究和实验，包括分析以确定发展合法数字货币的潜力。

欧盟没有对数字货币的具体规定，但一些欧盟成员国已经开始在这方面进行试验，包括法国。法国央行不仅关注法定数字货币的发行，还开始探索相关结算机制的设计。 2019年12月，法国银行行长透露，法国的法定数字货币实验将集中在多个方面，包括法定数字货币的发展、发行、潜在的技术挑战，以及法定数字货币对传统经济领域的影响。法国银行一直呼吁对数字欧元的使用进行试验，目的是探索使用法定数字货币进行清算和结算。尽管此前曾呼吁在欧洲建立基于区块链的结算系统，但法国中央银行表示，其最新的法定数字货币实验计划并未强制要求使用任何特定技术。实验程序分为三个阶段，即设计数字货币、分析其影响和最终执行操作。此外，该项目将研究法定数字货币对市场基础设施、货币政策、宏观经济因素以及法律和监管框架的潜在影响。

虽然相关国家已经在数字货币领域进行了多年探索，但各国对于私人数字货币和法定数字货币的优劣尚未形成共识。一些发达国家在政策设计上侧重于私有数字货币，而另一些则侧重于发展法定数字货币。在数字货币领域，既有法定数字货币与私有数字货币的竞争，也有法定数字货币与私有数字货币内部的竞争。无论未来数字货币如何发展，我们都需要以谨慎认真的态度进行更多的实验和研究。

（作者：中共中央党校（国家行政学院）国际战略研究所）